Investimenti sostenibili
Promuoviamo prodotti di investimento in grado di generare un impatto positivo sul benessere delle persone e dell’ambiente
L’investitore è colui che crede in un domani migliore – Benjamin Graham
INVESTIMENTI SOSTENIBILI E RISCHIO DI SOSTENIBILITA’
Banca del Piemonte ritiene fondamentale la creazione di valore per i suoi clienti, per la comunità e per l’ambiente: per questo si impegna ad offrire e promuovere, nell’ambito del Servizio di Consulenza e del Servizio di Gestione Patrimoniale, prodotti di investimento in grado di generare un impatto positivo sul benessere delle persone e dell’ambiente.
Gli sviluppi normativi previsti in Europa, a seguito della sottoscrizione degli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile delle Nazioni Unite e dell’Accordo di Parigi sul clima, hanno portato una notevole attenzione verso gli Investimenti Sostenibili.
L’ obiettivo finale è la creazione di valore per l’investitore attraverso una strategia di investimento che integra l’analisi finanziaria con quella ambientale, sociale e di buon governo rispettando i cosiddetti criteri ESG, di seguito descritti:
ENVIRONMENTAL (CRITERI AMBIENTALI)
Nell’ambito Enviromental rientrano la riduzione dei rischi legati all’ambiente quali per esempio il cambiamento climatico, le emissioni di CO2, la deforestazione.
SOCIAL (CRITERI SOCIALI)
Nell’ambito Social rientrano invece il rispetto dei diritti umani, le condizioni di lavoro, ad esempio l’impiego di lavoro minorile nella produzione, e l’attenzione all’uguaglianza e all’inclusione nel trattamento delle persone, il controllo della catena di fornitura.
GOVERNANCE (CRITERI DI GOVERNANCE)
Nell’ambito Governance rientrano elementi quali la gestione responsabile d’impresa, ovvero le pratiche di governo societarie, comprese le politiche di retribuzione dei manager, la composizione del consiglio di amministrazione, le procedure di controllo, i comportamenti dei vertici e dell’azienda in termini di rispetto delle leggi e della deontologia.
Per quanto riguarda l’integrazione nei processi di investimento del rischio di sostenibilità (ovvero ‘’un evento o una condizione di tipo ambientale, sociale o di governance che, se si verifica, potrebbe provocare un significativo impatto negativo effettivo o potenziale sul valore dell’investimento’’), con l’obiettivo di considerare nei processi di investimento i fattori ambientali, sociali e di governance, e al fine di integrare l’universo investibile già definito in base alle analisi finanziarie, La Banca, sia per il servizio di Consulenza Evoluta sia per il Servizio di Gestione Patrimoniale, ha implementato i seguenti presidi:
Dotazione di indicatori relativi alla sostenibilità e all’ecosostenibilità forniti dal provider esterno come di seguito descritti:
– Indicatore di aderenza alla tassonomia ex art.2, punto 7 lettera a) (eco sostenibilità)Regolamento Delegato UE 2017/565 e successive integrazioni e modifiche;
– Indicatore sintetico di sostenibilità: ex art.2, punto 7 lettera b) (sostenibilità) Regolamento Delegato UE 2017/565 e successive integrazioni e modifiche
Tali indicatori sono parte integrante del processo di selezione degli strumenti finanziari, in un’ottica di promozione dei principi ESG.
Per quanto riguarda la selezione degli OICR collocabili presso la propria clientela, oltre a quanto sopra esposto, la Banca pone in essere un’analisi qualitativa volta a verificare le scelte di investimento dei gestori in ambito ESG.
Nello specifico tale analisi considera come valore aggiunto la promozione delle caratteristiche ambientali, sociali e l’obiettivo di effettuare investimenti sostenibili, caratteristiche espresse mediante la classificazione come prodotto art.8 o art.9 della normativa SFDR
L’identificazione dell’appartenenza a una di queste categorie è effettuata, oltre che della documentazione ufficiale prodotta dagli emittenti, anche dei dati forniti da info-provider terzi.
CRITERI DI ESCLUSIONE
Al fine di identificare gli emittenti e i relativi strumenti finanziari maggiormente esposti a rischi di natura sociale, ambientale e di governance sono stati introdotti nell’ambito del servizio di Consulenza e di Gestione Patrimoniale criteri di esclusione nel processo di selezione/investimento relativamente a:
– derivati speculativi su materie prime alimentari (es. ETC su materie prime agricole);
– emittenti con business prevalentemente legato alla produzione di armi non convenzionali (es, mine antiuomo, armi nucleari, armi di distruzione di massa)
PAI (principali effetti avversi degli investimenti)
La Banca si avvale di provider esterni per determinare se i prodotti/servizi di investimento offerti alla propria clientela considerano i cosiddetti PAI (principali effetti avversi delle decisioni di investimento sui fattori di sostenibilità).
Per quanto riguarda il servizio di Gestione Patrimoniale e più specificatamente in relazione alle linee di gestione in delega a gestori terzi, sono state condivise istruzioni specifiche per garantire che il processo di investimento di questi ultimi rispetti i presidi che la Banca ha definito per gestire il rischio legato alla sostenibilità come sopra definito.
Banca del Piemonte nella distribuzione dei prodotti di investimento assicurativo si affida a partners che gestiscono il rischio di sostenibilità, ossia il rischio che fattori ambientali, sociali o di governance possano incidere negativamente sul valore dell’investimento finanziario, integrandolo nei processi di investimento allo scopo di valutare gli effetti negativi sulla sostenibilità. Per maggiori dettagli sulle politiche in tema di sostenibilità dei partner della Banca si rimanda al sito di Reale Group e di Helvetia Vita Spa.